La guerra de los depósitos bancarios, tras unos meses de tregua, parece que se vuelve a reavivar. Primero ha sido el banco popular, y posteriormente ing direct, openbank, y otros cuantos más se han ido uniendo a esta guerra y todo a pesar del interés del gobierno por mantener contenido la rentabilidad de los depósitos bancarios.

La aprobación de la conocida “ley salgado” trataba de contener la rentabilidad de los depósitos bancarios al hacer aportar el doble de la cantidad estipulada al fondo de garantía de los depósitos a aquellas entidades que ofrecieran depósitos cuya rentabilidad superara al Euribor más una horquilla variable en función del plazo que estuviéramos hablando. Inicialmente, la aprobación de este real decreto provocó una cierta contención en la rentabilidad de los depósitos y la mayoría de los bancos se ciñeron a los límites impuestos por el gobierno.

Pero esta situación a penas ha durado un mes, y de nuevo ha estallado la ya conocida “guerra de los depósitos”. ¿y esto por qué ha sucedido? La respuesta es muy sencilla, los bancos necesitan liquidez para mantenerse en funcionamiento y tal y como siguen los mercados de deuda, no les queda más remedio que recurrir a los particulares para obtener financiación.

Los bancos medianos españoles, tienen un nivel de rating que les obligaría, si acudieran a una emisión de deuda del mercado secundario, a remunerar a sus bonistas u obligacionistas a tipos superiores al 8%. Con lo cual, a los bancos no les queda más remedio que entrar de lleno en la guerra de los depósitos, remunerar a sus ahorradores a tipos cercanos al 4%, aunque eso supongo realizar mayores aportaciones al fondo de garantía de depósitos.

Y tal y como está la situación económica internacional, donde parece que la solución todavía está lejos de llegar, la guerra de los depósitos bancarios, provocara que los plazos fijos siguen siendo la mejor opción de inversión para el ahorrador conservador.